2024年11月資産運用状況

環境スコア
資産推移
特別な売り買い

環境スコア

	政策金利	2年国債金利	10年国債金利	社債スプレッド	長短金利差
2024/9	5.13	3.70	3.85	1.67	0.15
2024/10	4.83	4.16	4.28	1.46	0.12
2024/11	4.64	4.15	4.17	1.40	0.02

直近3か月の金利推移を振り返ると、米国経済がインフレのピークを越え、徐々に安定へ向かう兆しが見られることが分かります。

政策金利の低下や社債スプレッドの縮小からは、金融環境が緩和に向かいつつあり、市場がリスク資産への信頼を回復している様子がうかがえます。一方で、長短金利差がフラット化したことは、景気後退懸念が後退している反面、経済成長の勢いが弱まる可能性も示唆しています。

このように、金利動向は投資家にとって重要な経済のシグナルを示します。今後もFRBの政策方針や主要な経済指標の発表を注視することで、市場の変化に適応していくことが求められます。特に、12月のFOMCでの政策金利の動向やインフレ動向は、来年以降の金利政策や景気の行方を占う上で重要なポイントとなるでしょう。

投資においては、こうした金利動向を踏まえたポートフォリオの見直しやリスク管理が必要です。短期的な変動に振り回されることなく、経済の全体像を理解しながら、柔軟に対応していく姿勢を大切にしていきたいですね。

資産推移

	全世界株	米国株	インド株	日本株	米国債	ゴールド	合計
2024/9	¥1,120,488	¥2,366,979	¥1,082,826	¥1,275,873	¥5,018,498	¥2,351,859	¥13,216,523
2024/10	¥1,147,086	¥2,435,909	¥1,095,647	¥1,288,259	¥4,528,545	¥2,495,099	¥12,990,544
2024/11	¥1,391,920	¥2,580,863	¥1,116,245	¥1,370,690	¥4,862,297	¥2,354,180	¥13,676,195
前月比	¥144,834	¥144,954	-¥4,402	¥82,431	¥333,752	-¥140,919	¥685,651

こちらで私の投資戦略について説明していますので、まずは参照ください。

1. 資産推移とその背景

11月の資産総額は、前月比で約68万円増加し、特に全世界株や米国株、日本株の好調が目立ちました。これは、FRB（米連邦準備制度理事会）が利下げを継続する姿勢を示しており、株式市場全体にポジティブな影響を与えた結果と考えられます。また、米国債も利下げを背景に価格が上昇しており、安定資産として再び注目されています。

一方で、ゴールドは14万円ほど減少しました。これは、リスク資産への資金シフトが進んだことや、ドル安が一服した影響が背景にあると考えられます。資産推移をこうして振り返ると、金融市場全体の動きが資産にどのように影響しているのかが改めて分かりますね。

2. FRBの利下げ継続に向けた市場の見通し

FRBは今後も利下げを継続する見通しです。この動きが市場全体にどのような影響を及ぼすのか、いくつかの視点で考えてみます：

株式市場への追い風：低金利環境は企業の資金調達コストを下げ、経済活動を活発化させます。特に米国株や成長株（例：テクノロジーセクター）にポジティブな影響を与えるでしょう。これまで調整局面だったグロース株への再投資のタイミングとして注目されるかもしれません。
債券市場の安定感：利下げが進むことで債券価格は上昇する傾向があります。今回の資産推移でも米国債が約33万円増加していることから、利下げ環境下での債券の重要性が再確認されます。特に長期債や投資適格社債の活用が検討に値しそうです。
ゴールドと為替の影響：利下げがドル安を促進すれば、ゴールドの需要が再び増加する可能性があります。ただし、為替リスクを考慮した資産分散が引き続き重要となるでしょう。

3. 今後に向けた投資の視点

市場動向を考慮すると、次のようなアクションが有効ではないでしょうか：

米国株を中心としたリスク資産への投資比率を適宜調整しつつ、セクターごとの動きを注視する。
債券投資の強化。特に、長期債の組み入れを検討し、さらなる安定性を追求する。
ゴールドやインド株などの調整局面を捉え、長期的な分散投資を強化する。

まとめ

今回の資産推移を振り返り、FRBの利下げ継続が市場全体に与える影響の大きさを改めて実感しました。特に株式や債券市場は、利下げ環境下で恩恵を受けやすい局面にあり、資産形成にとって良いタイミングかもしれません。ただし、利下げの背景には景気減速やリセッションリスクが潜んでいる可能性もあるため、慎重なリスク管理が必要です。

今後も、株式市場の動向や債券の安定性を意識しながら、ポートフォリオ全体のバランスを見直していくことが大切ですね。リスクとリターンの両面を考慮し、長期的な視点で資産形成を進めていきましょう。