環境スコア
| 政策金利 | 10年国債金利 | 社債スプレッド | 米ドル指数 | NAAIM | |
| 2025/12 | 3.72 | 4.19 | 1.73 | 99.1 | 97.72 |
| 2026/1 | 3.64 | 4.09 | 1.68 | 96.8 | 80.61 |
| 2026/2 | 3.64 | 4.02 | 1.73 | 97.6 | 74.93 |
2026年2月の環境スコアを見ると、金利面では落ち着きが見られますが、投資家の心理面では慎重姿勢が強まっているようです。
- 金利の動向: 政策金利は3.64%で横ばいですが、10年国債金利は4.02%まで低下が続いています。長期金利の低下は債券価格の上昇要因となるため、ポートフォリオへの影響を注視したいところです。
- 市場心理の冷え込み: 最も顕著な変化はNAAIM（全米アクティブ・マネジャー協会）指数です。昨年末の97.72から、1月は80.61、2月は74.93へと大幅に下落しました。これはアクティブ・マネジャーたちが株式への露出を減らし、警戒感を強めていることを示唆しています。
- 為替とスプレッド: 米ドル指数は97.6と前月よりわずかに上昇し、社債スプレッドも1.73へと若干拡大しました。リスクに対して少し敏感な相場環境だったと言えそうです。
資産推移
| 全世界株 | 米国株 | インド株 | 日本株 | 米国債 | ゴールド | 合計 | |
| 2025/12 | 3,299千円 | 2,953千円 | 1,516千円 | 1,800千円 | 7,075千円 | 3,498千円 | 20,141千円 |
| 2026/1 | 3,388千円 | 2,879千円 | 1,495千円 | 1,808千円 | 7,135千円 | 3,851千円 | 20,555千円 |
| 2026/2 | 3,474千円 | 2,831千円 | 1,492千円 | 1,784千円 | 7,344千円 | 4,037千円 | 20,962千円 |
こちらで私の投資戦略について説明していますので、まずは参照ください。
2月末の総資産は20,962千円となり、前月比で約40万円の増加となりました。目標の3000万円に向けて、着実にステップアップしています。
- 好調な守りの資産: 今月の資産増を牽引したのは、ゴールド（金）米国債です。ゴールドは前月の3,851千円から4,037千円へ、米国債は7,135千円から7,344千円へとそれぞれ大きく評価額を伸ばしました。
- 株式市場の足踏み: 全世界株は微増したものの、米国株（2,831千円）、インド株（1,492千円）、日本株（1,784千円）はいずれも前月比でわずかに減少しています。環境スコアで見た投資家心理の悪化が、実際の価格にも反映された形です。
- 今後の戦略: 私は「リスク管理を重視する」ことを大切にしています。特定の資産が急落した際には、過去にも実施した「NASDAQ100の週足5%下落ルール」に基づき、冷静にリバランスを検討していく予定です。
特別な売り買い
特にありませんでした。
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